Прапор це  один  із яскравих  символів держави Португалія. Дві з п'яти вертикальних частин полотнища прапора займає зелений колір (зліва), а решту три вертикальні частини полотнища залиті червоним кольором (праворуч). По лінії з'єднання двох кольорів центрирован середній герб Португалії. Таким чином, одна половина середнього герба Португалії знаходиться на тлі зеленого кольору, а інша - на тлі червоного кольору.

У прапорі немає нічого випадкового і зайвого - все має значення: зелений колір обраний, оскільки він був особистим кольором португальського інфанта Генріха Мореплавця (1394-1460 р). Цей принц знаменитий тим, що спорядив безліч морських експедицій до берегів Африки і островів у африканського узбережжя. На прапорі Португалії зелений колір нагадує про епоху великих географічних відкриттів. Червоний же колір символізує португальську буржуазну революцію 1910 року.

Прапор був затверджений 30 червня 1911, менш ніж через рік після падіння конституційної монархії в Португалії. Був розроблений і прийнятий спеціальною комісією, в яку входили португальський художник Колумбан Бордалу Піньєйру, прем'єр-міністр Жуан Піньєйру Шагаш і офіцер, дипломат і письменник Абель Ботельйо.

З'єднання двох нових кольорів на прапорі Португалії, червоного і зеленого, було нетрадиційним для головного символу країни. Запропоновані республіканцями кольори порушили зв'язок країни з колишнім релігійним монархічним прапором.